ความกังวลที่เพิ่มขึ้นของนักวิเคราะห์ทางเทคนิคเกี่ยวกับตลาดหุ้นสหรัฐ แม้ว่าดัชนี S&P 500 และ Nasdaq Composite จะทำสถิติสูงสุดใหม่ แต่สัญญาณหลายอย่างชี้ให้เห็นว่านักลงทุนกำลังหมดความกระตือรือร้นที่จะลงทุนในสินทรัพย์เสี่ยง หนึ่งในสัญญาณที่น่าเป็นห่วงคือการปรับตัวลดลงของหุ้นขนาดเล็กและ Bitcoin ซึ่งเป็นสินทรัพย์ที่มีความผันผวนสูงและมักจะปรับตัวลงเมื่อนักลงทุนมีความกังวลเกี่ยวกับแนวโน้มเศรษฐกิจ นอกจากนี้ แม้แต่หุ้นขนาดใหญ่ เช่น Nvidia, Microsoft และ Apple ก็ไม่มีความสอดคล้องกันในการเคลื่อนไหวของราคา ซึ่งอาจบ่งบอกถึงความไม่แน่นอนในตลาด ความกังวลที่ยาวนานเกี่ยวกับการขาดความกว้างของตลาดยังคงมีอยู่ แม้ว่าความตื่นเต้นเกี่ยวกับปัญญาประดิษฐ์ (AI) ได้หนุนหุ้นเทคโนโลยีขนาดใหญ่ แต่บริษัทขนาดเล็กและบริษัทที่ไม่เกี่ยวข้องกับ AI ได้ประสบปัญหา นี่แสดงให้เห็นว่าการเติบโตของตลาดถูกขับเคลื่อนโดยกลุ่มเล็ก ๆ ของบริษัท ทำให้ตลาดมีความเสี่ยงมากขึ้นหากบริษัทเหล่านี้ประสบปัญหา ตัวอย่างที่ชัดเจนคือ Invesco S&P 500 Equal Weight ETF (RSP) ซึ่งลดลงมากกว่า 3% ในไตรมาสที่สอง ในขณะที่ S&P 500 ปกติซึ่งได้รับอิทธิพลอย่างมากจากหุ้น Big Tech เพิ่มขึ้นกว่า 4% นี่แสดงให้เห็นว่าการเติบโตของตลาดถูกขับเคลื่อนโดยกลุ่มเล็ก ๆ ของบริษัท ทำให้ตลาดมีความเสี่ยงมากขึ้นหากบริษัทเหล่านี้ประสบปัญหา … Read more

มาร์ค โมเบียส นักลงทุนชื่อดังเตือนว่า ปริมาณเงิน M2 ของสหรัฐฯ ลดลงอย่างมีนัยสำคัญ ซึ่งอาจส่งผลกระทบต่อตลาดหุ้น * ปริมาณเงิน M2 ของสหรัฐฯ ลดลงจากจุดสูงสุดในเดือนเมษายน 2022 ถึง 3.21% ซึ่งเป็นการลดลงมากที่สุดในรอบกว่า 90 ปี * การลดลงของปริมาณเงิน M2 อาจทำให้มีเงินทุนหมุนเวียนในระบบเศรษฐกิจน้อยลง ส่งผลกระทบต่อการใช้จ่ายและการเติบโตทางเศรษฐกิจ * โมเบียสแนะนำให้นักลงทุนถือเงินสดไว้ 20% และมองหาหุ้นของบริษัทที่มีคุณสมบัติที่ดี เช่น หนี้ต่ำ กำไรเติบโตปานกลาง และผลตอบแทนต่อทุนสูง * โมเบียสยังคงมองเห็นโอกาสในหุ้นเทคโนโลยี แต่เตือนว่าหุ้นที่ถูกปั่นราคาเกินจริงอาจมีความเสี่ยง * เขามองว่าอุตสาหกรรมชิปจะแข่งขันกันสูงขึ้น แต่ความต้องการชิปทั่วโลกจะเพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่อง * โมเบียสเชื่อว่าจีนและอินเดียมีศักยภาพในการพัฒนาอุตสาหกรรมเซมิคอนดักเตอร์  

ตลาดมองว่าเฟดอาจลดดอกเบี้ยไม่แรงเท่าที่เคยคาด * ตลาดคาดการณ์ว่าเฟดมีโอกาสลดดอกเบี้ย 0.25% หรือ 0.5% ในเดือนกันยายน หลังจากก่อนหน้านี้คาดว่าจะลด 0.5% แน่นอน * ความเชื่อมั่นที่ว่าเศรษฐกิจจะไม่เข้าสู่ภาวะถดถอยเพิ่มขึ้น ทำให้ตลาดมองว่าเฟดไม่จำเป็นต้องลดดอกเบี้ยแรง * นักเศรษฐศาสตร์ Steven Wieting จาก Citi Wealth คาดว่าเฟดจะลดดอกเบี้ย แต่ตลาดอาจตีความสถานการณ์เกินจริงไปว่าเศรษฐกิจกำลังหดตัว * รายงานการจ้างงานและภาคบริการที่แข็งแกร่งขึ้น ทำให้ตลาดมองว่าเฟดอาจไม่จำเป็นต้องลดดอกเบี้ยแรง * Jeremy Siegel ศาสตราจารย์ Wharton เปลี่ยนท่าทีจากเรียกร้องให้เฟดลดดอกเบี้ยฉุกเฉิน เป็นเพียงสนับสนุนให้เฟดลดดอกเบี้ยโดยเร็วที่สุด * ตลาดยังคงคาดการณ์ว่าเฟดจะลดดอกเบี้ยรวม 1% ภายในสิ้นปี 2024 แม้ความเป็นไปได้จะลดลงจากก่อนหน้านี้ * เจ้าหน้าที่เฟดหลายคนส่งสัญญาณว่าเปิดกว้างสำหรับการลดดอกเบี้ย แต่ยังไม่ได้ให้รายละเอียดเกี่ยวกับเวลาและขนาด  

ธนาคารกลางสหรัฐ (Fed) อาจเริ่มลดอัตราดอกเบี้ยเร็วที่สุดในเดือนกันยายนนี้ ซึ่งเป็นโอกาสดีสำหรับนักลงทุนที่มองหาผลตอบแทนจากเงินปันผล โดยเฉพาะหุ้นที่ให้ผลตอบแทนสูงกว่าอัตราดอกเบี้ยเงินฝาก นักวิเคราะห์จาก Bank of America คาดการณ์ว่า Fed จะลดอัตราดอกเบี้ยลงมาอยู่ที่ 3.25% ถึง 3.5% ในกลางปี 2026 ซึ่งจะส่งผลให้อัตราผลตอบแทนของกองทุนตลาดเงินลดลงอย่างมาก นักลงทุนจึงควรลงทุนในหุ้นปันผลที่เหมาะสมเพื่อรักษารายได้ของพอร์ตการลงทุน ทีมวิเคราะห์ของ Bank of America ได้คัดเลือกหุ้นใน S&P 500 ที่คาดว่าจะมีอัตราผลตอบแทนจากเงินปันผลสูงกว่าอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐอายุ 3 ปีในอีก 3 ปีข้างหน้า อย่างไรก็ตาม นักลงทุนควรพิจารณาปัจจัยอื่นๆ นอกเหนือจากอัตราผลตอบแทนที่สูง เนื่องจากอัตราผลตอบแทนที่สูงเกินไปอาจเป็นสัญญาณว่าราคาหุ้นกำลังลดลง หรือบริษัทอาจไม่สามารถจ่ายเงินปันผลในอัตรานั้นได้อย่างยั่งยืน หุ้นที่น่าสนใจและได้รับการจัดอันดับ “ซื้อ” จาก Bank of America: | Ticker | ชื่อบริษัท | อัตราผลตอบแทนเงินปันผลเฉลี่ย 3 ปี | ส่วนต่างผลตอบแทนจากเงินสด | สมมติฐานการเติบโตของเงินปันผล | … Read more