UBS มองว่าตลาดอสังหาริมทรัพย์ที่กำลังอยู่ในช่วงขาลงนี้ เป็นโอกาสที่ดีสำหรับนักลงทุนระยะยาว โดยเฉพาะการลงทุนในกองทรัสต์เพื่อการลงทุนในอสังหาริมทรัพย์ (REITs) ซึ่งมีอัตราผลตอบแทนจากเงินปันผลที่น่าสนใจ โดย UBS ได้แนะนำ REITs สองตัวที่น่าสนใจ ได้แก่ Prologis (PLD) และ Alexandria Real Estate Equities (ARE)
Prologis (PLD) เป็นเจ้าของอสังหาริมทรัพย์อุตสาหกรรมรายใหญ่ที่สุดในโลก เช่น คลังสินค้า ซึ่งเป็นภาคส่วนที่ยังคงมีความแข็งแกร่งแม้ในสภาวะตลาดที่ผันผวน PLD มีรูปแบบการดำเนินงานที่หลากหลาย ทั้งการเป็นเจ้าของและดำเนินการอสังหาริมทรัพย์ การพัฒนาโครงการใหม่ ธุรกิจบริการเสริม และการบริหารจัดการเงินทุนเชิงกลยุทธ์ ซึ่งทั้งหมดนี้ช่วยสร้างโอกาสในการเพิ่มมูลค่าให้กับนักลงทุน
นอกจากนี้ PLD ยังมีอัตราผลตอบแทนจากเงินปันผลที่ 3.4% ซึ่งถือว่าน่าสนใจเมื่อเทียบกับสินทรัพย์ประเภทอื่นๆ
Alexandria Real Estate Equities (ARE) เป็นอีกหนึ่ง REITs ที่น่าสนใจ โดย ARE เป็นเจ้าของ ผู้ดำเนินการ และผู้พัฒนาพื้นที่ขนาดใหญ่สำหรับบริษัทที่ดำเนินธุรกิจด้านวิทยาศาสตร์เพื่อชีวิต ซึ่งเป็นภาคส่วนที่มีแนวโน้มเติบโตสูงในอนาคต
ARE มีจุดแข็งที่งบดุลที่แข็งแกร่ง หนี้ระยะสั้นที่จำกัด เงินปันผลที่ครอบคลุม และช่องทางการเข้าถึงเงินทุนที่หลากหลาย นอกจากนี้ ARE ยังมีประวัติการพัฒนาอสังหาริมทรัพย์ที่แข็งแกร่ง และมีฐานลูกค้าที่หลากหลายและมีเครดิตที่ดี ซึ่งช่วยลดความเสี่ยงในการลงทุน
ARE มีอัตราผลตอบแทนจากเงินปันผลที่ 4.4% ซึ่งถือว่าสูงกว่าค่าเฉลี่ยของ REITs ทั่วไป
แม้ว่าราคาหุ้นของทั้ง PLD และ ARE จะปรับตัวลดลงในปีนี้ แต่ UBS มองว่าเป็นโอกาสที่ดีในการเข้าซื้อ เนื่องจากปัจจัยพื้นฐานของทั้งสองบริษัทยังคงแข็งแกร่ง และมีแนวโน้มเติบโตที่ดีในระยะยาว อย่างไรก็ตาม
UBS แนะนำให้นักลงทุนให้ความสำคัญกับคุณภาพของ REITs ที่จะลงทุน เช่น การจัดการ งบดุล อสังหาริมทรัพย์ ภูมิศาสตร์ และความสามารถในการจ่ายเงินปันผล แทนที่จะมองหาผลตอบแทนที่สูงเพียงอย่างเดียว
