Dell กลายเป็นหุ้น AI ที่น่าสนใจที่สุดในสัปดาห์นี้ และ Wall Street คาดการณ์ว่าจะมีการเติบโตต่อไป
บทความนี้เน้นว่า Dell Technologies กลายเป็นผู้ได้รับประโยชน์ที่ไม่คาดคิดจากกระแส AI ในสัปดาห์นี้
* หุ้นของ Dell เพิ่มขึ้น 1% ในวันศุกร์หลังจากที่บริษัทผู้ผลิตฮาร์ดแวร์คอมพิวเตอร์ทำผลประกอบการรายไตรมาสได้ดีกว่าที่ Wall Street คาดการณ์ไว้ โดยยอดขายเซิร์ฟเวอร์เพิ่มขึ้น 80% เนื่องจากโมเมนตัม AI ยังไม่มีทีท่าว่าจะชะลอตัวลง
* แม้ว่าหุ้น Dell จะปรับตัวขึ้นเล็กน้อยในสัปดาห์นี้ แต่ก็เพียงพอที่จะเอาชนะ Nvidia ซึ่งเป็นบริษัท AI ชั้นนำที่ทุกคนให้ความสนใจในช่วงต้นสัปดาห์
* Nvidia ร่วงลงมากกว่า 8% ในสัปดาห์นี้หลังจากผลประกอบการไตรมาสที่สองของปีงบประมาณแสดงให้เห็นว่าอัตรากำไรขั้นต้นลดลง ในขณะที่ตัวเลขรายไตรมาสล่าสุดของ Dell ทำให้นักวิเคราะห์ตื่นเต้นกับการเติบโตที่แข็งแกร่งในอนาคต
นักวิเคราะห์มอง Dell อย่างไร?
* Erik Woodring จาก Morgan Stanley: แม้ว่าประมาณการและราคาเป้าหมายจะไม่เปลี่ยนแปลงหลังจากผลประกอบการ แต่เขาก็รู้สึกดีกับโมเมนตัมในธุรกิจเซิร์ฟเวอร์ AI ของ Dell และการปรับปรุงอัตรากำไรของกลุ่มโซลูชันโครงสร้างพื้นฐาน แม้ว่าจะยังไม่มีการเปลี่ยนแปลงที่แท้จริงในความต้องการโครงสร้างพื้นฐานแบบดั้งเดิม เขามีมุมมอง ‘overweight’ ต่อ Dell และตั้งราคาเป้าหมายไว้ที่ 176 ดอลลาร์ ซึ่งบ่งชี้ถึง upside 59%
* Wamsi Mohan จาก Bank of America: ปรับเพิ่มราคาเป้าหมายเป็น 155 ดอลลาร์จาก 150 ดอลลาร์ต่อหุ้น ซึ่งสะท้อนถึง upside 40% จากราคาปิดเมื่อวันพฤหัสบดี นักวิเคราะห์ยังคงคำแนะนำ ‘buy’ โดยอ้างถึงการนำ AI มาใช้ในระยะเริ่มต้น การเติบโตของอัตรากำไร และวงจรการอัปเกรด PC AI ที่กำลังจะเกิดขึ้น
* Samik Chatterjee จาก JPMorgan: เชื่อว่าการมุ่งเน้นอย่างต่อเนื่องของ Dell ในด้านค่าใช้จ่ายในการดำเนินงานและโอกาสในการสร้างรายได้สองหลักภายในธุรกิจหลักจะสร้าง “เส้นทางการเติบโตของกำไรที่แข็งแกร่ง” ซึ่งยังไม่ได้รวมอยู่ในราคาหุ้นในปัจจุบัน เขามีมุมมอง ‘overweight’ ต่อหุ้น และตั้งราคาเป้าหมายไว้ที่ 160 ดอลลาร์ ซึ่งบ่งชี้ถึง upside 44%
มีนักวิเคราะห์ที่ไม่เห็นด้วยหรือไม่?
* Tim Long จาก Barclays: ยังคงมุมมอง ‘equal-weight’ โดยมองว่า upside จาก AI ได้รวมอยู่ในราคาหุ้นแล้ว นอกจากนี้ กระแส AI อาจไม่เพียงพอที่จะชดเชยจุดอ่อนในตลาด PC และเซิร์ฟเวอร์แบบดั้งเดิม เขากังวลเกี่ยวกับความผันผวนและลูกค้าเป้าหมายของ Dell
สรุป:
Dell ได้รับประโยชน์อย่างมากจากกระแส AI ซึ่งส่งผลให้ผลประกอบการรายไตรมาสดีกว่าที่คาดการณ์ไว้และนักวิเคราะห์หลายคนมองว่ามี upside ที่แข็งแกร่ง อย่างไรก็ตาม นักวิเคราะห์บางคนยังคงระมัดระวังเนื่องจากความกังวลเกี่ยวกับความผันผวนและจุดอ่อนในตลาดอื่นๆ
