วิเคราะห์ตลาดหุ้นอเมริกา

ความกังวลที่เพิ่มขึ้นของนักวิเคราะห์ทางเทคนิคเกี่ยวกับตลาดหุ้นสหรัฐ แม้ว่าดัชนี S&P 500 และ Nasdaq Composite จะทำสถิติสูงสุดใหม่ แต่สัญญาณหลายอย่างชี้ให้เห็นว่านักลงทุนกำลังหมดความกระตือรือร้นที่จะลงทุนในสินทรัพย์เสี่ยง หนึ่งในสัญญาณที่น่าเป็นห่วงคือการปรับตัวลดลงของหุ้นขนาดเล็กและ Bitcoin ซึ่งเป็นสินทรัพย์ที่มีความผันผวนสูงและมักจะปรับตัวลงเมื่อนักลงทุนมีความกังวลเกี่ยวกับแนวโน้มเศรษฐกิจ นอกจากนี้ แม้แต่หุ้นขนาดใหญ่ เช่น Nvidia, Microsoft และ Apple ก็ไม่มีความสอดคล้องกันในการเคลื่อนไหวของราคา ซึ่งอาจบ่งบอกถึงความไม่แน่นอนในตลาด ความกังวลที่ยาวนานเกี่ยวกับการขาดความกว้างของตลาดยังคงมีอยู่ แม้ว่าความตื่นเต้นเกี่ยวกับปัญญาประดิษฐ์ (AI) ได้หนุนหุ้นเทคโนโลยีขนาดใหญ่ แต่บริษัทขนาดเล็กและบริษัทที่ไม่เกี่ยวข้องกับ AI ได้ประสบปัญหา นี่แสดงให้เห็นว่าการเติบโตของตลาดถูกขับเคลื่อนโดยกลุ่มเล็ก ๆ ของบริษัท ทำให้ตลาดมีความเสี่ยงมากขึ้นหากบริษัทเหล่านี้ประสบปัญหา ตัวอย่างที่ชัดเจนคือ Invesco S&P 500 Equal Weight ETF (RSP) ซึ่งลดลงมากกว่า 3% ในไตรมาสที่สอง ในขณะที่ S&P 500 ปกติซึ่งได้รับอิทธิพลอย่างมากจากหุ้น Big Tech เพิ่มขึ้นกว่า 4% นี่แสดงให้เห็นว่าการเติบโตของตลาดถูกขับเคลื่อนโดยกลุ่มเล็ก ๆ ของบริษัท ทำให้ตลาดมีความเสี่ยงมากขึ้นหากบริษัทเหล่านี้ประสบปัญหา … Read more

มาร์ค โมเบียส นักลงทุนชื่อดังเตือนว่า ปริมาณเงิน M2 ของสหรัฐฯ ลดลงอย่างมีนัยสำคัญ ซึ่งอาจส่งผลกระทบต่อตลาดหุ้น * ปริมาณเงิน M2 ของสหรัฐฯ ลดลงจากจุดสูงสุดในเดือนเมษายน 2022 ถึง 3.21% ซึ่งเป็นการลดลงมากที่สุดในรอบกว่า 90 ปี * การลดลงของปริมาณเงิน M2 อาจทำให้มีเงินทุนหมุนเวียนในระบบเศรษฐกิจน้อยลง ส่งผลกระทบต่อการใช้จ่ายและการเติบโตทางเศรษฐกิจ * โมเบียสแนะนำให้นักลงทุนถือเงินสดไว้ 20% และมองหาหุ้นของบริษัทที่มีคุณสมบัติที่ดี เช่น หนี้ต่ำ กำไรเติบโตปานกลาง และผลตอบแทนต่อทุนสูง * โมเบียสยังคงมองเห็นโอกาสในหุ้นเทคโนโลยี แต่เตือนว่าหุ้นที่ถูกปั่นราคาเกินจริงอาจมีความเสี่ยง * เขามองว่าอุตสาหกรรมชิปจะแข่งขันกันสูงขึ้น แต่ความต้องการชิปทั่วโลกจะเพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่อง * โมเบียสเชื่อว่าจีนและอินเดียมีศักยภาพในการพัฒนาอุตสาหกรรมเซมิคอนดักเตอร์  

ตลาดมองว่าเฟดอาจลดดอกเบี้ยไม่แรงเท่าที่เคยคาด * ตลาดคาดการณ์ว่าเฟดมีโอกาสลดดอกเบี้ย 0.25% หรือ 0.5% ในเดือนกันยายน หลังจากก่อนหน้านี้คาดว่าจะลด 0.5% แน่นอน * ความเชื่อมั่นที่ว่าเศรษฐกิจจะไม่เข้าสู่ภาวะถดถอยเพิ่มขึ้น ทำให้ตลาดมองว่าเฟดไม่จำเป็นต้องลดดอกเบี้ยแรง * นักเศรษฐศาสตร์ Steven Wieting จาก Citi Wealth คาดว่าเฟดจะลดดอกเบี้ย แต่ตลาดอาจตีความสถานการณ์เกินจริงไปว่าเศรษฐกิจกำลังหดตัว * รายงานการจ้างงานและภาคบริการที่แข็งแกร่งขึ้น ทำให้ตลาดมองว่าเฟดอาจไม่จำเป็นต้องลดดอกเบี้ยแรง * Jeremy Siegel ศาสตราจารย์ Wharton เปลี่ยนท่าทีจากเรียกร้องให้เฟดลดดอกเบี้ยฉุกเฉิน เป็นเพียงสนับสนุนให้เฟดลดดอกเบี้ยโดยเร็วที่สุด * ตลาดยังคงคาดการณ์ว่าเฟดจะลดดอกเบี้ยรวม 1% ภายในสิ้นปี 2024 แม้ความเป็นไปได้จะลดลงจากก่อนหน้านี้ * เจ้าหน้าที่เฟดหลายคนส่งสัญญาณว่าเปิดกว้างสำหรับการลดดอกเบี้ย แต่ยังไม่ได้ให้รายละเอียดเกี่ยวกับเวลาและขนาด  

ธนาคารกลางสหรัฐ (Fed) อาจเริ่มลดอัตราดอกเบี้ยเร็วที่สุดในเดือนกันยายนนี้ ซึ่งเป็นโอกาสดีสำหรับนักลงทุนที่มองหาผลตอบแทนจากเงินปันผล โดยเฉพาะหุ้นที่ให้ผลตอบแทนสูงกว่าอัตราดอกเบี้ยเงินฝาก นักวิเคราะห์จาก Bank of America คาดการณ์ว่า Fed จะลดอัตราดอกเบี้ยลงมาอยู่ที่ 3.25% ถึง 3.5% ในกลางปี 2026 ซึ่งจะส่งผลให้อัตราผลตอบแทนของกองทุนตลาดเงินลดลงอย่างมาก นักลงทุนจึงควรลงทุนในหุ้นปันผลที่เหมาะสมเพื่อรักษารายได้ของพอร์ตการลงทุน ทีมวิเคราะห์ของ Bank of America ได้คัดเลือกหุ้นใน S&P 500 ที่คาดว่าจะมีอัตราผลตอบแทนจากเงินปันผลสูงกว่าอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐอายุ 3 ปีในอีก 3 ปีข้างหน้า อย่างไรก็ตาม นักลงทุนควรพิจารณาปัจจัยอื่นๆ นอกเหนือจากอัตราผลตอบแทนที่สูง เนื่องจากอัตราผลตอบแทนที่สูงเกินไปอาจเป็นสัญญาณว่าราคาหุ้นกำลังลดลง หรือบริษัทอาจไม่สามารถจ่ายเงินปันผลในอัตรานั้นได้อย่างยั่งยืน หุ้นที่น่าสนใจและได้รับการจัดอันดับ “ซื้อ” จาก Bank of America: | Ticker | ชื่อบริษัท | อัตราผลตอบแทนเงินปันผลเฉลี่ย 3 ปี | ส่วนต่างผลตอบแทนจากเงินสด | สมมติฐานการเติบโตของเงินปันผล | … Read more

ตลาดหุ้นสหรัฐฯ เจอวันร่วงหนักสุดนับตั้งแต่กันยายน 2022 แต่ไม่ใช่เรื่องน่าแปลกใจ เพราะเดือนสิงหาคมมักมีความผันผวนสูงสุด โดยเฉพาะ S&P 500 จากการวิเคราะห์ข้อมูล FactSet พบว่าเดือนสิงหาคมมักเป็นเดือนที่มีความผันผวนสูงสุดเป็นอันดับสองรองจากตุลาคม นับตั้งแต่ปี 1932 สาเหตุหลักมาจากปริมาณการซื้อขายที่ต่ำลงเนื่องจากผู้คนจำนวนมากอยู่ในช่วงวันหยุดพักผ่อน โดยเฉลี่ยแล้ว มีการซื้อขายสัญญา S&P 500 ประมาณ 3 พันล้านสัญญาต่อวันในเดือนสิงหาคม ซึ่งต่ำกว่าเดือนมกราคมซึ่งมีปริมาณการซื้อขายเฉลี่ยสูงสุดประมาณ 20% แม้ราคาหุ้นมักผันผวนในเดือนสิงหาคม แต่ผลตอบแทนรวมและความผันผวนโดยรวมของเดือนนี้มักอยู่ในระดับปานกลาง โดยเฉลี่ยแล้ว หุ้นจะเพิ่มขึ้น 0.5% ในเดือนสิงหาคม ซึ่งมากกว่าค่าเฉลี่ยขาดทุน 1.2% ในเดือนธันวาคม แต่ต่ำกว่ากำไรมากในเดือนมกราคมที่ 1.67% สรุปแล้ว เดือนสิงหาคมเป็นเดือนที่มีความผันผวนสูงสุดเพียง 5 ครั้งตั้งแต่ปี 1928 เทียบกับเดือนเมษายนซึ่งมีความผันผวนสูงสุดถึง 15 ครั้ง  

ตลาดหุ้นทั่วโลกผันผวนหนัก โดยตลาดหุ้นญี่ปุ่นร่วงลงหนักสุดนับตั้งแต่ปี 1987 ตลาดสหรัฐฯ และยุโรปก็ได้รับผลกระทบแต่ดีดตัวขึ้นในวันอังคาร ผู้เชี่ยวชาญมองว่าเป็นโอกาสในการลงทุนระยะยาว Ted Alexander จาก BML Funds ชี้ว่านักลงทุนไม่ควรตื่นตระหนก และมองว่าความผันผวนนี้เป็นโอกาสในการลงทุนระยะยาว Greg Halter จาก Carnegie Investment Counsel เห็นด้วย โดยเน้นว่านักลงทุนควรใช้ความผันผวนนี้เพื่อซื้อหุ้นที่ราคาลดลงอย่างไม่สมเหตุสมผล Halter แนะนำหุ้นกลุ่มอสังหาริมทรัพย์ โดยเฉพาะ American Tower และ W.P. Carey ซึ่งมีประวัติการดำเนินงานที่ดีในสภาวะเศรษฐกิจต่างๆ Alexander แนะนำหุ้นกลุ่มสุขภาพ เช่น Novartis และ Johnson & Johnson ซึ่งเป็นกลุ่มที่สามารถป้องกันความเสี่ยงได้ดีกว่า Bernstein ระบุว่าเมื่อค่าเงินเยนแข็งค่า หุ้นกลุ่มค้าปลีก อาหารและเครื่องดื่ม และสินค้าอุปโภคบริโภคในประเทศญี่ปุ่น รวมถึงกลุ่มส่งออกด้านสุขภาพและความบันเทิง มักจะทำผลงานได้ดี โดยกลุ่มที่ได้รับผลกระทบมากที่สุดคือกลุ่มรถยนต์ Bernstein แนะนำหุ้น Nintendo, Capcom, Nexon, Chugai Pharmaceutical และ … Read more

ตลาดหุ้นทั่วโลกกำลังปรับตัวลดลงในช่วงต้นสัปดาห์ เนื่องจากนักลงทุนกังวลว่าสหรัฐฯอาจกำลังเข้าสู่ภาวะถดถอย ท่ามกลางข้อมูลเศรษฐกิจที่อ่อนตัวลง ปฏิกิริยาจาก Wall Street: * Dan Ives: นักวิเคราะห์ด้านเทคโนโลยีจาก Wedbush กล่าวว่าถึงแม้ตลาดจะอยู่ในช่วง “ตื่นตระหนก” แต่ “นี่ไม่ใช่เวลาที่จะตื่นตระหนก” และ “ไม่ใช่เวลาที่จะกดปุ่มออก” * Gene Goldman: CIO ของ Cetera มองว่าการลดอัตราดอกเบี้ย 50 จุดของ Fed ในเดือนกันยายนนั้น “ดูจะเกินจริง” และยังไม่มีข้อมูลที่แย่พอที่จะสนับสนุนข้อสรุปนี้ * Gennadiy Goldberg: หัวหน้าฝ่ายกลยุทธ์อัตราดอกเบี้ยสหรัฐฯ ของ TD Securities เห็นด้วยว่า Fed มีแนวโน้มที่จะลดอัตราดอกเบี้ย 25 จุดมากกว่าตลอดช่วงเวลาที่เหลือของปี * John Stoltzfus: หัวหน้านักกลยุทธ์การลงทุนของ Oppenheimer แนะนำให้นักลงทุนมีสติและไม่ด่วนสรุปเกี่ยวกับสถานการณ์ * Ed Hyman: ประธาน Evercore ISI มองว่าสัญญาณของภาวะถดถอยกำลังเพิ่มขึ้น … Read more

การลงทุนในหุ้น Growth Stock ที่มีศักยภาพเติบโตเป็น 2 เท่า ไม่ใช่เรื่องง่าย แต่ก็ไม่เกินความสามารถ หากเรามีแนวทางที่ถูกต้อง ความท้าทาย: * หุ้น Growth Stock มีมากมาย: ตลาดหุ้นเต็มไปด้วยบริษัทที่มีศักยภาพเติบโตสูง ทำให้ยากต่อการเลือกหุ้นที่ใช่ * ผลตอบแทนไม่สม่ำเสมอ: หุ้น Growth Stock บางตัวให้ผลตอบแทนดีเยี่ยม แต่บางตัวกลับไม่เป็นไปตามคาดหวัง * ความผันผวนสูง: ราคาหุ้นกลุ่มนี้มักมีความผันผวนสูง เนื่องจากนักลงทุนมีความคาดหวังต่อการเติบโตในอนาคต กลยุทธ์สู่ความสำเร็จ: นักลงทุนผู้มากประสบการณ์ Nick Griffin เผยเคล็ดลับสำคัญในการเลือกหุ้น Growth Stock ที่มีศักยภาพเติบโตเป็น 2 เท่า ภายในระยะเวลา 5 ปี โดยเน้นที่ 6 คุณสมบัติหลัก: * การเติบโตของรายได้: รายได้ควรเติบโตอย่างน้อย 2 เท่าของ GDP สะท้อนถึงศักยภาพในการเติบโตในตลาดที่มีขนาดใหญ่ * ความได้เปรียบในการแข่งขัน: บริษัทควรมีอำนาจในการตั้งราคา หรือมีความได้เปรียบทางการแข่งขันอื่นๆ … Read more