Brent Schutte จาก Northwestern Mutual Wealth Management มีมุมมองที่น่าสนใจเกี่ยวกับตลาดหุ้นขนาดเล็กและกลางในสหรัฐฯ เขาเชื่อว่าการคาดการณ์ภาวะถดถอยที่เกิดขึ้นซ้ำแล้วซ้ำเล่าในช่วงสองปีที่ผ่านมาส่งผลกระทบต่อราคาหุ้นในกลุ่มนี้ ทำให้ราคาหุ้นดูเหมือนจะต่ำเกินไปเมื่อเทียบกับปัจจัยพื้นฐาน ซึ่งอาจเป็นโอกาสสำหรับนักลงทุน
Northwestern ซึ่งเป็นบริษัทบริหารสินทรัพย์ที่มีมูลค่ากว่า 280 พันล้านดอลลาร์ ณ สิ้นปี 2023 กำลังปรับกลยุทธ์การลงทุนโดยลดน้ำหนักการลงทุนในหุ้นขนาดใหญ่ และเพิ่มน้ำหนักในหุ้นขนาดเล็กและกลาง เพื่อเตรียมพร้อมรับมือกับภาวะเศรษฐกิจถดถอยที่อาจเกิดขึ้น
Schutte อธิบายว่าหุ้นขนาดเล็กและกลางได้สะท้อนความเสี่ยงของภาวะถดถอยไปแล้วในระดับหนึ่ง แม้ว่าอาจมีความผันผวนในระยะสั้น แต่เขามองว่าในระยะยาวหุ้นกลุ่มนี้มีศักยภาพในการฟื้นตัวได้ดีกว่าเมื่อเศรษฐกิจเริ่มฟื้นตัว
นอกจากนี้ แม้ว่าเศรษฐกิจสหรัฐฯ จะสามารถหลีกเลี่ยงภาวะถดถอยได้ การลงทุนในหุ้นขนาดเล็กและกลางก็ยังเป็นกลยุทธ์ที่น่าสนใจ เนื่องจากการขยายตัวทางเศรษฐกิจที่ยาวนานน่าจะส่งผลดีต่อหุ้นหลากหลายกลุ่มมากขึ้น ไม่จำกัดเฉพาะหุ้นขนาดใหญ่ที่ได้รับความสนใจในช่วงที่ผ่านมา
สำหรับนักลงทุนที่สนใจลงทุนในหุ้นขนาดเล็กและกลาง Schutte แนะนำกองทุนรวมดัชนี เช่น iShares Russell 2000 ETF (IWM) ซึ่งเป็นวิธีที่ง่ายและมีต้นทุนต่ำในการเข้าถึงหุ้นในกลุ่มนี้ อย่างไรก็ตาม Northwestern เลือกที่จะใช้กองทุนที่บริหารจัดการอย่างแข็งขัน (actively-managed funds) ในการลงทุนในหุ้นขนาดเล็กและกลาง
มุมมองของ Schutte เป็นเพียงหนึ่งในมุมมองเกี่ยวกับตลาดหุ้นในช่วงครึ่งหลังของปี 2024 นักลงทุนควรพิจารณาข้อมูลและปัจจัยต่างๆ อย่างรอบด้านก่อนตัดสินใจลงทุน
