Yuri Khodjamirian, CIO ของ Tema ETF มองว่าบริษัทที่มีข้อมูลเฉพาะที่ไม่เหมือนใคร จะได้เปรียบในการใช้ประโยชน์จากความก้าวหน้าของ AI ในอนาคต
โมเดล AI เช่น ChatGPT ของ OpenAI หรือ Claude ของ Anthropic ถูกสร้างขึ้นโดยการรันอัลกอริทึมที่ซับซ้อนบนข้อมูลจำนวนมหาศาล คุณภาพของข้อมูลเป็นองค์ประกอบสำคัญที่ช่วยให้ “Large Language Model” เหล่านี้สามารถสร้างการตอบสนองที่คล้ายกับมนุษย์ได้
Khodjamirian ระบุ 4 หุ้นที่เขาเห็นว่าเป็นผู้ชนะที่มีศักยภาพ ได้แก่ Moody’s, S&P Global, MSCI และ Intuit โดยเน้นว่าบริษัทเหล่านี้เป็นเจ้าของข้อมูลทางการเงินจำนวนมาก ซึ่งไม่สามารถสร้างขึ้นใหม่ได้
ตัวอย่างที่สำคัญคือ Moody’s ซึ่งมีฐานข้อมูลขนาดใหญ่เกี่ยวกับการตัดสินใจสินเชื่อ โดยข้อมูลนี้เก็บรวบรวมจากเจ้าหน้าที่สินเชื่อของธนาคารที่ใช้ Moody’s ในการตัดสินใจ ฐานข้อมูลนี้มีมูลค่าสูงมากและไม่สามารถสร้างขึ้นใหม่ได้ เมื่อนำเครื่องมือ AI มาประยุกต์ใช้ ข้อมูลนี้จะยิ่งมีมูลค่ามากขึ้นไปอีก
นอกจาก Moody’s แล้ว S&P Global และ MSCI ก็มีศักยภาพเช่นเดียวกัน เนื่องจากมีข้อมูลทางการเงินและดัชนีจำนวนมาก
Khodjamirian เชื่อว่าเมื่อการใช้ AI แพร่หลายมากขึ้น มูลค่าของซอฟต์แวร์ (โมเดล AI) อาจลดลง แต่ข้อมูลที่มีคุณภาพและเป็นกรรมสิทธิ์ของบริษัทเหล่านี้จะยังคงมีความสำคัญและมีมูลค่าเพิ่มขึ้น
สำหรับ Intuit บริษัทที่เป็นที่รู้จักจากแอปพลิเคชัน TurboTax สำหรับการเตรียมภาษีและซอฟต์แวร์บัญชี QuickBooks สำหรับธุรกิจขนาดเล็ก ก็มี “ฐานข้อมูลแนวนอนและแนวตั้ง” ที่กว้างขวาง โดยมีลูกค้าหลายแสนรายและมีจุดข้อมูลหลายแสนจุดต่อลูกค้า
Khodjamirian เชื่อว่าบริษัทเหล่านี้จะสามารถรักษาความได้เปรียบในการแข่งขันได้ เนื่องจากมีตำแหน่งที่ไม่เหมือนใครในการใช้โมเดล AI เช่น Llama ของ Meta เพื่อปรับแต่งและสร้างแอปพลิเคชัน AI ที่ทรงพลัง ด้วยชุดข้อมูลพิเศษที่มีโครงสร้างที่ดีของพวกเขา
