หุ้นต่างประเทศ

Evercore ISI มองว่าแนวโน้มตลาดหุ้นในครึ่งปีหลังจะยังคงแข็งแกร่ง โดยเฉพาะหุ้นที่ได้รับประโยชน์จากเทคโนโลยี AI และการฟื้นตัวของเศรษฐกิจ แม้ว่าในช่วง 3 เดือนที่ผ่านมา หุ้นบางตัวในรายชื่อจะเผชิญแรงกดดัน เช่น CVS Health และ Home Depot แต่ Evercore ISI ยังคงเชื่อมั่นในปัจจัยพื้นฐานและศักยภาพในการเติบโตในระยะยาวของหุ้นเหล่านี้ Adobe (ADBE) นักวิเคราะห์ Kirk Materne คาดการณ์ว่า Generative AI จะเป็นตัวเร่งสำคัญที่ช่วยขยายตลาดและเพิ่มความต้องการผลิตภัณฑ์ของ Adobe ส่งผลให้บริษัทมีโอกาสสร้างผลกำไรที่ยั่งยืนในอนาคต CVS Health (CVS) Evercore ISI มองว่าบริษัทมีธุรกิจที่เติบโตได้ดีและมีมูลค่าที่น่าสนใจเมื่อเทียบกับคู่แข่ง โดยคาดว่า CVS Health จะมีการเติบโตของกำไรในระยะยาวอยู่ในระดับกลางถึงสูง และอาจมีการเติบโตที่แข็งแกร่งขึ้นหากมีการปรับปรุงในธุรกิจ Medicare Advantage รูปแบบการชำระเงินคืนยาใหม่ หรือธุรกิจการให้บริการด้านสุขภาพ Home Depot (HD) แม้ว่าจะได้รับผลกระทบจากภาวะเงินเฟ้อและอัตราดอกเบี้ยที่สูง แต่ Evercore ISI มองว่าบริษัทจะได้รับประโยชน์จากการฟื้นตัวของตลาดและความต้องการที่อยู่อาศัยที่เพิ่มขึ้นในระยะยาว เนื่องจาก … Read more

UBS มองว่าตลาดอสังหาริมทรัพย์ที่กำลังอยู่ในช่วงขาลงนี้ เป็นโอกาสที่ดีสำหรับนักลงทุนระยะยาว โดยเฉพาะการลงทุนในกองทรัสต์เพื่อการลงทุนในอสังหาริมทรัพย์ (REITs) ซึ่งมีอัตราผลตอบแทนจากเงินปันผลที่น่าสนใจ โดย UBS ได้แนะนำ REITs สองตัวที่น่าสนใจ ได้แก่ Prologis (PLD) และ Alexandria Real Estate Equities (ARE) Prologis (PLD) เป็นเจ้าของอสังหาริมทรัพย์อุตสาหกรรมรายใหญ่ที่สุดในโลก เช่น คลังสินค้า ซึ่งเป็นภาคส่วนที่ยังคงมีความแข็งแกร่งแม้ในสภาวะตลาดที่ผันผวน PLD มีรูปแบบการดำเนินงานที่หลากหลาย ทั้งการเป็นเจ้าของและดำเนินการอสังหาริมทรัพย์ การพัฒนาโครงการใหม่ ธุรกิจบริการเสริม และการบริหารจัดการเงินทุนเชิงกลยุทธ์ ซึ่งทั้งหมดนี้ช่วยสร้างโอกาสในการเพิ่มมูลค่าให้กับนักลงทุน นอกจากนี้ PLD ยังมีอัตราผลตอบแทนจากเงินปันผลที่ 3.4% ซึ่งถือว่าน่าสนใจเมื่อเทียบกับสินทรัพย์ประเภทอื่นๆ Alexandria Real Estate Equities (ARE) เป็นอีกหนึ่ง REITs ที่น่าสนใจ โดย ARE เป็นเจ้าของ ผู้ดำเนินการ และผู้พัฒนาพื้นที่ขนาดใหญ่สำหรับบริษัทที่ดำเนินธุรกิจด้านวิทยาศาสตร์เพื่อชีวิต ซึ่งเป็นภาคส่วนที่มีแนวโน้มเติบโตสูงในอนาคต ARE มีจุดแข็งที่งบดุลที่แข็งแกร่ง หนี้ระยะสั้นที่จำกัด … Read more

Goldman Sachs ได้เพิ่ม Tencent และ ISS เข้าสู่รายชื่อหุ้นแนะนำ Goldman Sachs ได้ปรับปรุงรายชื่อหุ้นแนะนำ “Conviction List – Directors’ Cut” ซึ่งเป็นรายชื่อหุ้นที่แนะนำให้ซื้อ โดยมีการเพิ่มหุ้น Tencent Holdings จากจีนและ ISS จากเดนมาร์ก เข้ามาในรายชื่อด้วย Tencent Holdings (จีน): Goldman Sachs มองว่า Tencent มีศักยภาพในการเติบโตของกำไรที่ยั่งยืนมากกว่า 20% ในภาคอินเทอร์เน็ตของจีน โดยมีปัจจัยสนับสนุนจากการเติบโตของรายได้จากเกมใหม่ๆ และการเพิ่มส่วนแบ่งการตลาดในธุรกิจโฆษณา นอกจากนี้ Tencent ยังมีนโยบายการคืนผลตอบแทนแก่ผู้ถือหุ้นที่มั่นคงและสม่ำเสมอในรูปแบบของการซื้อหุ้นคืนและการจ่ายเงินปันผล Goldman Sachs ตั้งราคาเป้าหมาย 12 เดือนสำหรับ Tencent ไว้ที่ 477 ดอลลาร์ฮ่องกง ISS (เดนมาร์ก): Goldman Sachs ชื่นชอบปัจจัยพื้นฐานที่ปรับตัวดีขึ้นของ ISS และโอกาสในการเติบโตของกำไร กระแสเงินสดอิสระ … Read more

ก๊าซธรรมชาติเหลว (LNG) กำลังกลายเป็นแหล่งพลังงานสำคัญระดับโลก เนื่องจากความต้องการใช้พลังงานที่เพิ่มขึ้น โดยเฉพาะในประเทศเศรษฐกิจเกิดใหม่อย่างจีนและอินเดีย ซึ่งกำลังเปลี่ยนจากการใช้ถ่านหินมาเป็นก๊าซธรรมชาติเพื่อลดมลพิษ LNG เป็นก๊าซธรรมชาติที่ถูกทำให้เป็นของเหลวเพื่อสะดวกในการขนส่งทางเรือ ทำให้สามารถส่งไปยังภูมิภาคต่างๆ ทั่วโลกได้ง่ายขึ้น ซึ่งในช่วง 10 ปีที่ผ่านมา ปริมาณการค้า LNG ทั่วโลกเพิ่มขึ้นเกือบเท่าตัว Cheniere Energy ซึ่งเป็นบริษัทผู้ให้บริการโครงสร้างพื้นฐาน LNG ในสหรัฐฯ เป็นหนึ่งในผู้เล่นหลักในตลาดนี้ โดยมีกำลังการผลิต LNG มากที่สุดในสหรัฐฯ และเป็นผู้ส่งออก LNG รายใหญ่อันดับ 4 ของโลก หากนับแยกจากส่วนอื่นๆ ของอุตสาหกรรมสหรัฐฯ อย่างไรก็ตาม ประเด็นที่ถกเถียงกันคือ LNG เป็นเชื้อเพลิงฟอสซิลที่สะอาดกว่าจริงหรือไม่ และมีบทบาทในการเปลี่ยนผ่านสู่พลังงานหมุนเวียนหรือไม่ แม้ว่า LNG จะปล่อยก๊าซเรือนกระจกน้อยกว่าถ่านหิน แต่รัฐบาลไบเดนก็ได้ระงับการอนุมัติการส่งออก LNG ใหม่ไปยังประเทศที่ไม่มีข้อตกลงการค้าเสรีกับสหรัฐฯ เพื่อประเมินผลกระทบต่อสภาพภูมิอากาศ LNG ยังกลายเป็นสินค้าสำคัญสำหรับความมั่นคงด้านพลังงาน โดยเฉพาะอย่างยิ่งหลังจากที่ยุโรปหยุดนำเข้าก๊าซส่วนใหญ่จากรัสเซียหลังสงครามยูเครน ทำให้สหรัฐฯ กลายเป็นผู้จัดหา LNG รายใหญ่ที่สุดให้กับยุโรป อย่างไรก็ตาม ราคา LNG ที่พุ่งสูงขึ้นหลังสงครามได้กระตุ้นการลงทุนในกำลังการผลิต … Read more

Bank of America (BofA) ได้เปิดเผยหุ้นแนะนำสำหรับการลงทุนในไตรมาสที่สาม โดยมีทั้งหุ้นที่แนะนำให้ซื้อ และหุ้นที่แนะนำให้ขาย หุ้นแนะนำให้ซื้อ : * Spotify (SPOT): BofA มองว่า Spotify กำลังอยู่ในช่วงฟื้นตัวหลังจากการปรับโครงสร้างและปลดพนักงานในปี 2023 โดยมีหลายปัจจัยที่จะช่วยเพิ่มกระแสเงินสด เช่น การปรับขึ้นราคา การเติบโตของสมาชิก และการปรับปรุงโฆษณาผ่านพอดแคสต์ * Goldman Sachs (GS): BofA มองว่า Goldman Sachs เป็นโอกาสในการลงทุนที่ได้รับประโยชน์จากการฟื้นตัวของกิจกรรมวาณิชธนกิจ และแนวโน้มการเติบโตของเทคโนโลยี AI * AutoNation (AN): BofA มองว่า AutoNation จะได้รับประโยชน์จากการฟื้นตัวของตลาดรถยนต์ * Union Pacific (UNP): BofA มองว่า Union Pacific จะได้รับประโยชน์จากการเติบโตของเศรษฐกิจ หุ้นแนะนำให้ขาย (short pick): * CarMax (KMX): … Read more

บทสรุป: ความกังวลเกี่ยวกับ Nvidia และอนาคตของ AI: * ราคาหุ้น Nvidia ผันผวน เนื่องจากนักลงทุนกังวลเกี่ยวกับความต้องการชิป AI ในอนาคต และความเร็วในการนำ AI มาใช้อย่างแพร่หลาย * บริษัทเทคโนโลยีขนาดใหญ่ เช่น Microsoft, Amazon และ Google ซื้อชิป AI จาก Nvidia จำนวนมาก นักลงทุนจึงอยากทราบว่าบริษัทเหล่านี้จะได้รับผลตอบแทนจากการลงทุนหรือไม่ ซึ่งจะเป็นตัวชี้วัดการลงทุนในชิป AI ในอนาคต * ในอดีตพัฒนาการทางเทคโนโลยีสำคัญๆ มักใช้เวลานานกว่าที่คาดไว้ในการปรับปรุงประสิทธิภาพ เช่น ผลกระทบของทางรถไฟใช้เวลาประมาณ 70 ปี * อย่างไรก็ตาม มีสัญญาณเริ่มต้นว่าการใช้จ่ายด้านชิป AI อาจกระตุ้นการลงทุนในวงกว้างมากขึ้น นักเศรษฐศาสตร์เชื่อว่าการปรับปรุงประสิทธิภาพในช่วงสองไตรมาสที่ผ่านมาในเศรษฐกิจสหรัฐฯ ส่วนหนึ่งมาจากการลงทุนในซอฟต์แวร์มากกว่าฮาร์ดแวร์ แต่ผลประโยชน์ส่วนใหญ่จะยังไม่เกิดขึ้นจนกว่าจะถึงปลายทศวรรษนี้ CGI Inc. และการนำ AI มาใช้: * Scotiabank เน้น CGI … Read more

JPMorgan เปิดเผยรายชื่อหุ้นแนะนำสำหรับเดือนกรกฎาคม หลังจากดัชนี S&P 500 ปรับตัวขึ้น 3.5% ในเดือนมิถุนายน ทำสถิติสูงสุดเป็นประวัติการณ์ และเป็นการปรับตัวขึ้นรายเดือนครั้งที่เจ็ดในรอบแปดเดือน JPMorgan ได้อัปเดตรายชื่อหุ้น Analyst Focus List ซึ่งรวมถึงหุ้นเด่นที่มีเป้าหมายเพื่อการเติบโต รายได้ มูลค่า และกลยุทธ์การขายชอร์ต โดยมีหุ้นแนะนำบางส่วนดังนี้: * AT&T: บริษัทโทรคมนาคมยักษ์ใหญ่ เป็นหนึ่งในหุ้นใหม่ที่ JPMorgan เพิ่มเข้ามาในรายชื่อภายใต้กลยุทธ์ด้านมูลค่า หุ้น AT&T ปรับตัวขึ้น 13% ในปีนี้ โดย JPMorgan ตั้งราคาเป้าหมายไว้ที่ 21 ดอลลาร์ ซึ่งสูงกว่าราคาปิดเมื่อวันศุกร์ประมาณ 10% * First Citizens BancShares: ธนาคารระดับภูมิภาค ซึ่ง JPMorgan คาดการณ์ว่าแนวโน้มในปี 2024 และงบดุลที่แข็งแกร่งจะช่วยหนุนราคาหุ้นให้สูงขึ้น เมื่อธนาคารกลางสหรัฐ (Fed) เริ่มลดอัตราดอกเบี้ย First Citizens อาจได้รับประโยชน์จากการลงทุนด้าน venture … Read more

Morgan Stanley ได้แสดงความเชื่อมั่นในศักยภาพของตลาดหุ่นยนต์ฮิวแมนนอยด์ โดยคาดการณ์ว่าจะมีจำนวนเพิ่มขึ้นอย่างมากจาก 40,000 ตัวในปี 2030 เป็น 8 ล้านตัวในปี 2040 และสูงถึง 63 ล้านตัวในปี 2050 ซึ่งเป็นผลมาจากความก้าวหน้าทางเทคโนโลยี AI ที่ช่วยให้พัฒนาหุ่นยนต์ให้มีความสามารถใกล้เคียงมนุษย์มากขึ้น และปัญหาการขาดแคลนแรงงานทั่วโลกที่ทำให้ความต้องการหุ่นยนต์เพิ่มสูงขึ้น ในรายงาน “Humanoids: Investment Implications of Embodied AI” Morgan Stanley ระบุว่า หุ่นยนต์ฮิวแมนนอยด์จะเข้ามาทำงานที่มนุษย์ไม่ต้องการทำ เช่น งานที่อันตราย น่าเบื่อหน่าย หรือต้องใช้แรงงานซ้ำๆ ซึ่งจะช่วยเพิ่มประสิทธิภาพการทำงานของมนุษย์และลดความเสี่ยงในการทำงาน นอกจากนี้ หุ่นยนต์ฮิวแมนนอยด์ยังสามารถทำงานได้ตลอด 24 ชั่วโมงโดยไม่เหนื่อยล้า ซึ่งจะช่วยเพิ่มผลผลิตและลดต้นทุนให้กับภาคธุรกิจต่างๆ Morgan Stanley ไม่ได้มองว่าหุ่นยนต์ฮิวแมนนอยด์จะมาแทนที่งานของมนุษย์ทั้งหมด แต่จะเข้ามาทำงานร่วมกับมนุษย์เพื่อให้เกิดประสิทธิภาพสูงสุด ซึ่งจะช่วยสร้างโอกาสทางเศรษฐกิจและสังคมในระยะยาว นอกจากนี้ Morgan Stanley ยังได้วิเคราะห์โอกาสการลงทุนในตลาดหุ่นยนต์ฮิวแมนนอยด์ โดยระบุว่าบริษัทที่เกี่ยวข้องกับการพัฒนาหุ่นยนต์หรือส่วนประกอบสำคัญ (enabler) เช่น Tesla, Toyota, TSMC, … Read more